網(wǎng)絡(luò)人人貸線下死灰復(fù)燃 或涉嫌非法集資
在披上“理財產(chǎn)品”這一馬甲后，民間借貸再現(xiàn)山雨欲來之勢。
14日，濟南市民孫先生向經(jīng)濟導(dǎo)報記者表示，自己在超市購物時接到一份宣傳單，上面推介的理財產(chǎn)品頗為誘人，預(yù)期年化收益率超過12%。“這比現(xiàn)在銀行銷售產(chǎn)品的預(yù)期收益要高出很多。”
然而，導(dǎo)報記者隨后調(diào)查發(fā)現(xiàn)，孫先生看到的理財產(chǎn)品并非銀行、信托、保險等金融機構(gòu)研發(fā)推廣的正式產(chǎn)品，而是某借貸中介推出的用于斂資放貸的產(chǎn)品。導(dǎo)報記者在調(diào)查中注意到，目前市面上已經(jīng)有多家全國性的信貸中介機構(gòu)推出了類似的產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率最低不低于8%。
不過，雖然產(chǎn)品預(yù)期收益頗高，但是接受導(dǎo)報記者采訪的業(yè)內(nèi)人士卻認為，該類產(chǎn)品有非法集資嫌疑，暗含風險較大。“目前此類借貸平臺并沒有納入監(jiān)管范疇，且之前也出現(xiàn)過平臺負責人攜款潛逃的事件，投資者應(yīng)該小心為上。”16日，中國人民大學(xué)金融學(xué)院副教授王常齡對導(dǎo)報記者說。
變相高息集資？
在孫先生提供的“理財產(chǎn)品”宣傳頁上，導(dǎo)報記者看到，一家名為冠群財富的信貸服務(wù)平臺推出的理財產(chǎn)品，收益確實頗具吸引力。一共3款產(chǎn)品，分別為12個月期(2款)和6個月期(1款)，投資金額最低5萬元起，其中一年期的預(yù)期年化收益率為12%以上，半年期的預(yù)期年收益率為8%。
“我們幫助出借人把閑散的資金借貸給急需用錢而又有能力償還的人，借款人按月歸還本金和利息，使出借人獲得穩(wěn)健的收益。”在宣傳頁上，該平臺如此介紹這些理財產(chǎn)品。而導(dǎo)報記者注意到，按照彩頁中的投資模式圖表，借款人通過向冠群財富申請獲得推薦，隨后由出借人直接向借款人劃撥資金，借款人通過分期償還的方式還給出借人本金和利息。
“實際上就是網(wǎng)絡(luò)人人貸(P2P)借貸平臺的線下版。”一家股份制銀行的客戶經(jīng)理張建向?qū)笥浾弑硎荆巳速J的運作模式是成立一個網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，幫助個人完成借貸交易。這一做法源于國外，后傳入國內(nèi)僅僅數(shù)年，就獲得爆發(fā)式的增長，類似網(wǎng)站就達數(shù)百個，流動資金接近百億元，如今又發(fā)展至線下，大有山雨欲來之勢。
導(dǎo)報記者在采訪中注意到，如今市場中像冠群財富這樣推出高收益理財產(chǎn)品的借貸中介不在少數(shù)。如上海證大集團旗下的證大財富，就推出證大年豐、月收、季喜、雙鑫以及歲悅5款產(chǎn)品，預(yù)期收益率從8%至12%不等。模式則是通過證大的平臺，通過個人對個人間的借貸方式來實現(xiàn)理財?shù)墓δ堋臄?shù)據(jù)來看，投資者基本可獲得約10%的年回報率。
導(dǎo)報記者14日電話聯(lián)系了冠群財富宣傳頁中的聯(lián)系人王洪通，其向?qū)笥浾弑硎荆麄鞑牧现袠俗⒌氖找婵梢员ＷC，且本金安全。“如果你在年初、年底、年中的3個時間段參與，還能獲得更高的收益。”
不過，隨著上述理財產(chǎn)品脈絡(luò)的明晰，不少業(yè)內(nèi)人士也對其以理財產(chǎn)品的方式推廣產(chǎn)生了質(zhì)疑。
張建認為，這些雖名為理財產(chǎn)品，背后投資者實際為人人貸模式的出借人，簽訂的并非《理財產(chǎn)品銷售協(xié)議書》，而是與借貸平臺簽訂咨詢、服務(wù)協(xié)議，然后再與借款人簽訂借款協(xié)議，實際上不是正式的理財產(chǎn)品。“更像是披著理財外衣的高息集資，風險較大。”
全國人大財經(jīng)委員會副主任吳曉靈此前也告誡，中介公司以自然人名義把貸款借出去，同時承諾在一定時期內(nèi)還本付息，風險由自己承擔的模式，與非法集資十分相似，要謹防P2P貸款平臺公司變成非法集資平臺。
“就是擔心非法集資，我才不敢買的。”上述孫先生說。
風險巨大
實際上，對于投資者及業(yè)內(nèi)人士擔憂的風險，上述人人貸借貸平臺并非沒有做出防范。冠群財富就表示，除了用分散借出的方式分散風險，還會通過加強審核、借款人提供抵押物、設(shè)置還款風險金機制等方式降低風險系數(shù)。
導(dǎo)報記者在一些人人貸式理財產(chǎn)品合同中也看到，對于投資者可能出現(xiàn)的本金、收益風險，除了借貸平臺公司協(xié)助投資者追討的方式外，中介公司還通過還款風險金的專用賬戶資金支付面臨違約的本金和收益，或者是通過指定的擔保公司、其他受托方支付逾期的本息金額。
不過對此，王常齡等業(yè)內(nèi)人士表示，這反而更加印證了中介公司已經(jīng)深入?yún)⑴c到交易過程中，不再是單純地提供信用分析等平臺服務(wù)。“更容易踩到集資的紅線上。”
同時，人人貸網(wǎng)絡(luò)平臺不時爆出的風險事件也讓人對此類理財產(chǎn)品的前景擔憂。如2008年創(chuàng)立的P2P網(wǎng)絡(luò)借款公司天使計劃，在運營近3年之后，于2011年10月突然不能登錄，網(wǎng)站負責人王龍宇失去聯(lián)系。據(jù)投資人統(tǒng)計，投資于天使計劃尚未追回的貸款預(yù)計超過600萬元，最新統(tǒng)計的受害人為65人。而該平臺吸引投資者的特點就在超高收益上。
“這個盤子越大，暗藏的風險就越高，一旦不慎，就有崩盤的可能。”一名不愿透露姓名的山東本地民間借貸機構(gòu)的負責人向?qū)笥浾弑硎荆耖g借貸的關(guān)鍵在于資金的流轉(zhuǎn)，很多時候都是籌錢補窟窿。之所以會出現(xiàn)上述產(chǎn)品，可能是平臺從線上難以籌集繼續(xù)運轉(zhuǎn)的資金，轉(zhuǎn)而開始面向公眾融資。“資金鏈斷了，問題也就出現(xiàn)了。”
王常齡認為，平臺自身的監(jiān)管雖然可以減少風險事件發(fā)生，但是缺乏行業(yè)監(jiān)管，顯然會令風險積聚。“人人貸平臺現(xiàn)在并沒有金融牌照，沒有相關(guān)法規(guī)規(guī)范其行為，一些平臺涉入民間借貸，導(dǎo)致借款人資金受損的事件時有發(fā)生。”
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